Advisering van Van der Valk bij een strategische hotelovername
Bij de beoogde overname van een zeer gerenommeerd hotel ondersteunde Navarre Corporate Finance Van der Valk gedurende het volledige buy-side proces: van strategische positionering en waarderingsanalyse tot biedingsstructurering en onderhandelingen. Hoewel het ingediende bod uiteindelijk niet door de verkoper werd geaccepteerd, zijn alle cruciale stappen voor het voltooien van de transactie succesvol uitgevoerd.
Hieronder vindt u een overzicht van vier kerngebieden waarop Navarre waarde heeft toegevoegd.
Wij bespreken graag uw situatie en strategische opties met u in een vertrouwelijk eerste gesprek.
Bel ons direct om uw situatie te bespreken.
+31 (0)10 34 000 73
Strategische positionering van de overname
Bij hoteltransacties begint waardecreatie bij de strategie in plaats van bij de prijs.
Navarre werkte nauw samen met de cliënt om het volgende te definiëren:
Aansluiting bij de langetermijnportfoliostrategie van Van der Valk.
De operationele synergieën in het bestaande netwerk.
Positioneringsmogelijkheden op het gebied van exploitatie, branding en rendement.
Alternatieve scenario’s voor het geval de transactie niet door zou gaan.
Dit creëerde een duidelijk investeringskader dat leidend was voor het biedingsproces.
Waarderingsanalyse en biedingsstrategie
Iconische hotelactiva zorgen vaak voor spanning tussen emotionele waarde en financiële discipline. Dit is waar een ervaren adviseur de meeste waarde toevoegt.
Navarre ondersteunde bij:
Analyse van het exploitatiepotentieel en de genormaliseerde EBITDA.
Benchmarking ten opzichte van vergelijkbare hoteltransacties.
Beoordeling van de vastgoedcomponent versus de operationele bedrijfswaarde.
Het structureren van een realistische doch competitieve biedingsrange.
Dit resulteerde in een goed onderbouwd bod dat zowel strategisch verantwoord als financieel gedisciplineerd was.
Proces & interactie met de verkoper
Voor high-profile activa is de procesdynamiek minstens zo belangrijk als de prijs.
Navarre verzorgde:
Coördinatie van informatiestromen naar de cliënt.
Structurering van Q&A-rondes en aanvullende analyses.
Afstemming met externe adviseurs (juridisch, fiscaal, technisch).
Voorbereiding van managementinteractie en positionering ten opzichte van de verkoper.
Dit zorgde ervoor dat het proces gestructureerd, professioneel en voortvarend bleef.
Ondersteuning tijdens de uitvoering van het bod
Tijdens de biedingsfase verschuift de rol van de adviseur van analist naar onderhandelingspartner.
Navarre coördineerde:
Formulering van de biedingsvoorwaarden.
Structurering van voorbehouden en transactiewaarborgen.
Beoordeling van de concurrentiedruk in het proces.
Strategische timing van de volgende stappen.
Hoewel het bod uiteindelijk niet werd geaccepteerd, werd er een volledig uitgewerkt en consistent transactievoorstel opgeleverd, in lijn met zowel de strategische ambities als het financiële kader van de cliënt.